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＊為什麼有的公司有錢卻不賺錢，而有的公司賺錢卻沒有錢？

＊當一個企業賺錢卻沒有錢，或者有錢卻不賺錢的時候，這個企業的經營狀況是怎樣？

＊為什麼企業會出現賺錢卻沒有錢，或者有錢卻不賺錢的情況？

> 為何利潤和現金流不一樣？

＊案例：

1) Ａ公司始終保持完全一樣的經營狀況，每年的淨利潤均為20萬元。

收入全部為現金收入，費用全部為現金支出，所以現金淨流量同樣是每年20萬元。

> 淨利潤＝現金淨流量＝20萬元

2) 公司支付現金50萬元買設備，預期設備壽命10年，10年後無殘值

> 須計提折舊，每年5萬元的折舊，減少利潤的因素，利潤第0-9年一樣變成15萬元(20-5)

> 但折舊不需要給誰錢，因此不影響現金流。因此，利潤不等於現金流

假設設備是在這一年的一月一日買的，這一天這公司的資產發生了什麼變化？

> 公司總資產不變，50萬現金，轉變成50萬固定資產

> 非現金資產，在第0年的12/31已經被使用一年，折舊5萬，相較於上一年年末，增加45萬的固定資產，每年折舊5萬元，至第9年變成-5萬元

3)

現金流，在第0年變成-30萬(20-50)，第1-9年每年20萬現金淨流量

4)

第0年：淨利潤15-現金流(-30)＝45萬

第1-9年：淨利潤15-現金流(20)＝-5萬

永遠：淨利潤-現金流=非現金資產